Существенно расширившаяся открытость российской экономики привела к значительному ужесточению требований, предъявляемых к конкурентоспособности ее отраслей, к качественному уровню менеджмента предприятий. Все это справедливо и для предприятий сферы туризма.
В современных условиях одним из основных направлений обеспечения высокого уровня конкурентоспособности в туризме, как и во многих других отраслях, является техническое перевооружение материальной базы.
Это не может быть осуществлено без перевода ее на качественно иной, более высокий уровень материального обеспечения без привлечения дополнительных финансовых ресурсов и их рационального использования в ходе реализации инвестиционных программ.[12,c.37]
За период реформирования российской экономики кардинальным образом изменились характер и источники финансирования, конкретные формы и методы привлечения инвестиций, технологии работы с ними.
К сожалению, резкое сокращение централизованных капитальных вложений в индустрию туризма не было компенсировано сопоставимым увеличением притока инвестиций, обеспечиваемым действием рыночных рычагов в экономике России.
Ситуация усугубляется еще и тем, что изменение характера финансирования отрасли было осуществлено при отсутствии необходимой инфраструктуры: банков, занимающихся инвестированием в реальный сектор экономики; залоговых фондов; страховых компаний и др.
На протяжении всего этого времени по тем или иным причинам финансовый капитал находил более прибыльные и менее рискованные области своего приложения, чём предприятия туризма.
Однако наряду с объективными причинами, обусловливающими низкую инвестиционную активность в сфере туризма, на которые не представляется возможным влиять с отраслевого уровня, существуют и субъективные причины, негативное воздействие которых может быть преодолено в результате целенаправленных действий в рамках совершенствования системы управления отраслью.
Одной из таких причин, замедляющих инвестиционные процессы в туризме, является отсутствие достаточного количества высокопрофессиональных специалистов, знакомых с современными методами финансово-экономического анализа конкретного туристского предприятия, технологиями инвестирования, с учетом кредитно-финансовой ситуации в России.
В настоящее время еще недостаточно реализована одна из основных предпосылок привлечения финансовых средств, выражающаяся в наличии специалистов, способных использовать современные технологии работы с инвестициями, а также соответствующие адаптированные к конкретным российским условиям методологии финансово-экономического анализа.
Проблемы и перспективы развития туризма в малых исторических городах России
... национальной программы развития туризма в малых исторических городах России, а также для специалистов, работающих в сфере туризма, для привлечения большего потока туристов. Структура работы В первой главе, ... Новгородская правда»; журналы - «Экономика и время», «Экономист». Отдавая должное всем вышеназванным авторам, затрагивающим проблемы и перспективы развития туризма в малых городах, все-таки ...
Менеджеры туристского предприятия, собирающиеся расширять свою деятельность и привлекать финансовые ресурсы, должны уметь определять и проводить финансово-экономическую стратегию развития на несколько лет. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия за ряд лет (хотя бы за три года) является определяющим при работе как с российскими, так и с иностранными инвесторами.
Даже при наличии прекрасных деловых предложений, дающих в перспективе хороший экономический эффект и имеющих спрос на рынке, серьезные российские и иностранные инвесторы не будут работать с предприятиями, имеющими низкие финансовые показатели на текущий момент или негативную тенденцию изменения последних.
Потенциальные инвесторы запрашивают у намечающих осуществление инвестиционных проектов предприятий заверенные аудиторами формы финансовой отчетности, содержащие данные о наличных активах, возникших обязательствах, результатах финансово-хозяйственной и прочей деятельности за соответствующие периоды.
Это является традиционной стандартной процедурой в деятельности банков и других инвестиционных институтов.
Очевидно, что рациональный подход к поиску инвестиционных средств со стороны предприятий, претендующих на их получение, должен предполагать возможность оценки ими того впечатления, которое произведет представленная финансовая отчетность на банкиров, заемщиков или предполагаемых партнеров, запросивших эту информацию.
Однако столь же ясно, что для того, чтобы установить это в рамках самой фирмы соискателя инвестиций, должен быть проведен анализ ее финансовой отчетности и сделана оценка ее финансово-хозяйственного состояния как потенциального заемщика.
То есть специалисты туристского предприятия, ответственные за привлечение дополнительных финансовых средств, должны быть в состоянии осуществлять работу с финансовой отчетностью и проводить ее анализ методами, сходными с используемыми представителями финансового рынка.
Это предполагает также, что такие специалисты должны знать и критерии, на которых базируются аналитики финансовых институтов при оценке финансово-хозяйственного состояния предприятий при принятии решений о предоставлении запрашиваемых ими финансовых средств.
Более того, перспективные туристские фирмы должны заранее готовить себя к выходу на рынок финансовых капиталов с целью привлечения средств, необходимых для ускоренного развития и расширения масштабов деятельности.
Это прежде всего должно предполагать проведение их финансово-бухгалтерскими подразделениями такой стратегии, которая в процессе производственной, хозяйственной и финансовой деятельности могла бы обеспечить в сравнительно короткие сроки выход по показателям финансовой отчетности на уровень, характерный для финансово устойчивых и привлекательных для инвесторов предприятий.
Принимая во внимание важность дополнительных финансовых средств для успешного развития отрасли туризма, финансово-экономический анализ рассматривается в данной работе главным образом как элемент технологии их привлечения.
На базе условных данных, типичных для предприятий туризма, проиллюстрирована методика его проведения за ряд лет. Использование механизма анализа финансово-хозяйственной деятельности для обоснования возможности привлечения инвестиций является одной из основных его функций.
Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности имеет огромное практическое значение.
И это объясняет тот факт, что экономический анализ является скорее не продуктом экономической теории, внедренным в жизнь, а настоятельно потребностью сферы управления производством и финансами.
Исследованию различных сторон анализа финансово-хозяйственной деятельности в России и за рубежом посвящено много научных трудов.
На протяжении не одного десятилетия многие ученые и специалисты разрабатывают и совершенствуют его методологию и приемы проведения. И в то же время именно в силу своей практической направленности, непрерывного развития и совершенствования системы управления производством и финансами предприятия отмечается постоянная потребность в развитии теории анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Ниже будут рассмотрены некоторые аспекты проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности с учетом накопленного в данной области опыта и специфических особенностей развития российской экономики в настоящее время.
При этом важно не только ознакомиться с методологией и технологией анализа финансово-хозяйственной деятельности, но и понять его внутреннюю логику, научиться выбирать наиболее уместную в каждом конкретном случае процедуру его проведения, форму представления результатов и их интерпретации. [4,c.75]
Последнее особенно значимо, поскольку в специальной литературе предлагается множество приемов и методов, используемых при анализе финансово-хозяйственной деятельности, получаемых показателей и расчетных коэффициентов.
Финансово-хозяйственное положение предприятия, различные аспекты его производственной, финансовой и инвестиционной деятельности в условиях рыночной экономики по тем или иным причинам интересуют многих субъектов экономических и административных отношений.
Однако причины, вызывающие этот интерес, а следовательно, требования и задачи, которые эти субъекты ставят перед анализом финансово-хозяйственной деятельности, могут существенно различаться. Конкретное содержание процесса анализа финансово-хозяйственной деятельности, его временной период, требования к содержанию и форме представления используемой при анализе финансовой информации, набор рассчитываемых показателей все это определяется тем, для кого и с какой целью он (анализ) осуществляется.
В (табл. 1.1) приводится далеко не полный перечень пользователей результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности (АФХД), а также указываются некоторые цели и задачи его проведения.
Пользователи результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности подразделяются по характеру отношения к рассматриваемому предприятию: внутренние собственники, акционеры, работники предприятия; внешние все прочие пользователи.
Таблица 1.1 Направления использования результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности и цели его проведения
|
Пользователи результатами АФХД |
Цели АФХД и задачи, решаемые на его основе |
|
|
Органы государственного управления: |
Внешние пользователи |
|
|
Правительство России |
Повышение эффективности российской экономики, решение социальных проблем Анализ эффективности функционирования российских предприятий в отраслевом и территориальном разрезах, оценка фискальных возможностей и многое другое |
|
|
Министерство экономики России |
Экономическая поддержка предприятий. Оценка их имущественного положения, проверка выполнения требований предоставления льготных кредитов или государственных гарантий |
|
|
Госкомимущество России |
Повышение эффективности использования государственной собственности. Анализ эффективности деятельности госпредприятий, разработка планов их развития и структуризации |
|
|
Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) |
Повышение эффективности производственного потенциала страны и регулирование экономических отношений. Анализ финансовой состоятельности предприятий и оценка возможностей их финансового оздоровления |
|
|
Потенциальные инвесторы: Банки и другие заемщики |
Решение вопросов о выдаче кредитов/займов или предоставлении гарантий/поручительств. Анализ имущественного положения предприятийзаемщиков и оценка их платежеспособности на период предоставления кредитов (займов, гарантий и т. п.) |
|
|
Прямые инвесторы (стратегические инвесторы, инвестиционные институты, физические лица) |
Решение вопросов об инвестировании предприятий. Анализ имущественного положения предприятий и тенденции их развития, оценка эффективности их деятельности, надежности и перспективности вложений |
|
|
Портфельные инвесторы (инвестиционные фонды, банки, страховые компании, пенсионные фонды и т. п.) |
Мониторинг финансового состояния предприятий. Выявление негативных тенденций в их деятельности, предотвращение или снижение финансового ущерба от несостоятельности заемщиков |
|
|
Лизинговые компании |
Решение вопроса о предоставлении основных средств в лизинг и мониторинг финансового состояния лизингополучателей. Обеспечение своевременности поступления лизинговых платежей, предотвращение убытков по причине финансовой несостоятельности лизингополучателей |
|
|
Внутренние пользователи |
||
|
Собственники/акционеры |
Повышение эффективности пользования собственностью. Оценка рентабельности функционирования предприятий, анализ негативных тенденций, выработка стратегических решений |
|
|
Высшее руководство предприятия |
Повышение эффективности использования производственных ресурсов предприятий. Оценка эффективности производства, выявление негативных тенденций, выработка стратегических и текущих управленческих решений, разработка финансово-кредитной и инвестиционной политики |
|
|
Менеджмент среднего (вена |
Обеспечение эффективности функционирования предприятия. Поддержание высокого уровня рентабельности производства и продаж, осуществление планов развития, принятие текущих управленческих решений |
|
В зависимости от конкретного пользователя финансовой информации и результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности определяется и форма ее представления.
При передаче внешним пользователям финансовая информация, как правило, представляется в виде официального документа в составе общего пакета требующейся документации.
Финансовые документы в этих случаях должны быть с отметкой государственной налоговой инспекции, а если рассматриваемое предприятие относится к тем, которые в обязательном порядке ежегодно проводят аудит, то и с аудиторским заключением.
Настаивать на периодических проверках и аудиторском подтверждении представляемой документации любого предприятия вправе инвесторы и потенциальные инвесторы.
Пользователи финансовой отчетности обычно преследуют две основные цели: первая получение представления об объемах, структуре и составе имущества анализируемого предприятия, величине и состоянии его обязательств; вторая выявление намечающихся тенденций изменения эффективности производства, платежеспособности, финансовой устойчивости и т. п. Этими задачами определяются требования и к временному периоду анализа.
Необходимость решения первой задачи обусловливает потребность иметь в своем распоряжении свежую, актуальную информацию, а второй иметь возможность наблюдать динамику финансово-хозяйственной деятельности, по крайней мере за последние 23 года.
С учетом вышесказанного стандартным требованием к пакету документов финансовой отчетности, запрашиваемых внешними пользователями, является их наличие за 23 последних года и за текущий квартал отчетного периода (в России финансовая отчетность представляется накопительным итогом ежеквартально).
Однако если информация запрашивается для того, чтобы решить главным образом первую задачу, то она может быть ограничена бухгалтерской отчетностью за последний год и на последнюю отчетную дату.
Такие требования, например, предусматриваются Порядком предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет бюджета развития Российской Федерации (постановление Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. № 1470) и Методическими рекомендациями о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов, утвержденных Минэкономики, Минфином и Мин строем 20 декабря 1994 г. № ЕЯ152.
Когда речь идет о значительных инвестициях в действующие предприятия, то, как правило, сам инвестор организует аудиторскую проверку и подтверждение представляемой финансовой отчетности.
Финансовая отчетность и результаты анализа финансово хозяйственной деятельности внутренним пользователям обычно предоставляются периодически в виде специально подготавливаемых соответствующими функциональными службами отчетов.
Подготовка таких отчетов, их периодичность, структура, содержание и т. п. определяются действующей на предприятии системой управления производственно-финансовой деятельности.
Внеочередная подготовка финансовой отчетности и проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности, возможно, не совпадающие даже с периодичностью предоставления финансовой отчетности в государственные органы, могут осуществляться по требованию собственников или высшего руководства предприятия в экстраординарных случаях.
Как уже отмечалось, технология проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности, получаемые результаты и их интерпретация в значительной мере зависят от поставленных целей и задач.
У различных субъектов административных и экономических отношений (см. табл. 1.1) они могут существенно различаться.
Поэтому, для того чтобы определить, например, состав расчетных показателей, требующихся тому или иному пользователю результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности для принятия им решений, необходимо охарактеризовать, какие конкретно аспекты производственно-хозяйственной деятельности его особенно интересуют и являются для него важными.
Мы будем использовать главным образом показатели тех форм финансовой отчетности, которые, как правило, наряду представлением в налоговые органы запрашиваются различными финансово-кредитными институтами при решении опросов о предоставлении кредитов или займов, инвестировании производства, осуществлении дополнительной эмиссии.
Основными формами бухгалтерской отчетности, которые пользуются для анализа, являются: Бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), Отчет движении капитала (форма № 3), Отчет о движении денежных средств (форма № 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (Форма № 5).
Поскольку в перечисленных документах содержится практически вся требующаяся информация, целесообразно рассмотреть эти формы более подробно бухгалтерский баланс является основным документом финансовой отчетности, составляемым ежеквартально.
Бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, состоящую из двух целей актива и пассива.
В его активе отражаются средства предприятия, сгруппированные по их видам, составу, размещению в пассиве по источникам формирования и целевому назначению.
Актив и пассив бухгалтерского баланса состоят из разделов, а каждый раздел из ряда статей. Итоги актива и пассива называются валютой баланса и равны между собой.
Это равенство обусловлено тем, что в активе и пассиве баланса отражены одни и те же средства предприятия, сгруппированные по различным признакам: в активе по видам средств и их размещению; в пассиве по источникам формирования и их назначению.
Бухгалтерский баланс содержит две колонки, в которых приводится информация, дающая представление о составе имущества, структуре и источникам финансирования на начало текущего года и на конечную дату периода.
Для более полной и содержательной интерпретации получаемых результатов специалист по анализу финансового состояния предприятия должен иметь четкое представление об отдельных статьях баланса, методологии оценки отражаемых них компонентов хозяйственных средств или источников финансирования.
Основные средства и по объему, и по важности играют разную роль для предприятий различных видов деятельности в туризме.
К основным средствам относятся материально-вещественные ценности, используемые в качестве средств труда непосредственно при производстве продукции (выполнении работ или оказании услуг) или для осуществления управленческой, снабженческой, сбытовой и другой деятельности в течение периода, превышающего один год.
К ним относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, производственно-хозяйственный инвентарь и пр.
Основные средства в бухгалтерском балансе учитываются по остаточной стоимости, исчисляемой как разность фактических затрат по их приобретению, сооружению или изготовлению и суммарной начисленной амортизации.
В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ Минфина России от 27 августа 1998 г. № 1598) существенно расширяются возможности управления затратами через выбор амортизационной политики предприятий.
В отличие от применявшейся долгое время в СССР и Российской Федерации практики начисления амортизации по линейному методу, новое положение допускает наряду с линейным и применение таких способов как списание стоимости амортизируемых основных средств, пропорционально объему продукции, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме числа лет срока полезного использования.
Ниже будет показано, что выбор наиболее выгодной амортизационной политики может быть осуществлен только на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Детальный анализ основных фондов (их структуры, физического состояния, характеристиками которого с определенной.
При линейном методе величина месячных амортизационных отчислений рассчитывается исходя из постоянного на весь период срока службы норматива амортизации; при способе расчета амортизации пропорционально объему продукции исходят из отношения объема производства (в натуральном измерении) к объему производства за весь срок эксплуатации и первоначальной стоимости элементов основных средств.
Анализ основных средств представляет интерес для таких объектов туристской деятельности, как гостиницы, туристские базы, мотели, кемпинги и пр., у которых велика доля основных средств.
В то же время исследование состава нематериальных активов актуально для туристских организаций, осуществляющих тур операторскую деятельность, у которых, как правило, весьма значительные средства вложены в информационные базы, программные продукты, в деловую репутацию предприятия посредством рекламы.
В подразделе «Нематериальные активы» показывается наличие нематериальных активов по остаточной стоимости. [7,c.48]
Нематериальные активы могут быть внесены учредителями организации в счет их вкладов в уставный капитал организации.
В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского счета и бухгалтерской отчетности в составе нематериальных активов предписано учитывать в стоимостном виде и репутацию предприятия.
Это особенно важно для отрасли туризма, где фирмы имеют дело не только с юридическими лицами, но с огромным числом физических лиц, для которых надежность, устойчивость, респектабельность и т. п. туристской организации играют определяющую роль при их выборе.
Расшифровка состава нематериальных активов и движения основных фондов приводится в годовой форме № 5.
Погашение стоимости нематериальных активов допустимо линейному методу или способу списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).
В случае когда не представляется возможным задать срок полезного использования нематериального актива, нормативный период амортизации принимается равным 10 годам. Нематериальные активы в балансе показываются по остаточной стоимости.
В подразделе «Незавершенное строительство» показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом.
При заполнении подразделов «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство» следует руководствоваться Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденным Минфином России 30 декабря 1993 г. № 160 и Положением по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (ПБУ 2/94), утвержденным приказом Минфина России от 20 декабря 1994 г. № 167.
В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» показываются долгосрочные (на срок более одного года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за ее пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), а также предоставленные другим организациям займы.
При заполнении статей «Долгосрочные финансовые вложения» и «Краткосрочные финансовые вложения» следует руководствоваться приказом Минфина России от 15 января 1997 г. № 2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг руководствуются правилами, утвержденными ФКЦБ России совместно с Минфином России.
В подразделе «Запасы» показываются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары и др.
Стоимость оценки запасов отражается в балансе по их фактической себестоимости, определяемой исходя из производственных затрат на их приобретение и изготовление. В настоящее время допускается определение стоимости запасов по одному из методов:
- по себестоимости единицы запасов;
- по средней себестоимости;
- по себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
- по себестоимости последних по времени приобретений (ЛИФО).
По строке «Готовая продукция и товары для перепродажи» показывается фактическая производственная себестоимость остатка законченных производством изделий, прошедших испытания и приемку, укомплектованных всеми частями согласно условиям договоров с заказчиками и соответствующим техническим условиям и стандартам.
Продукция, не отвечающая указанным требованиям, показывается в составе незавершенного производства. Готовая продукция отражается по данной статье по нормативной (плановой) себестоимости.
По строке «Расходы будущих периодов» показывается сумма расходов, произведенных в отчетном году, но подлежащих поению в следующих отчетных периодах путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники в течение срока, к которому они относятся.
По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшение соответствующих источников их покрытия.
В туристской отрасли имеются специфические особенности расчета налога на добавленную стоимость, обусловленные главным образом необходимостью учета ее (отрасли) социальной значимости.
Еще в 1992 г. налоговым законодательством были предусмотрены налоговые льготы в виде освобождения от НДС оборотов по реализации путевок (курсовок) в санаторно-курортные, оздоровительные учреждения и дома отдыха, туристских и экскурсионных путевок.
Однако необходимо иметь в виду, что в соответствии с инструкцией Госналогслужбы России от 11.10.95 № 39 «О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость» оплата дополнительных услуг сверх стоимости путевки, связанных с питанием, проживанием и др., осуществляется с учетом НДС.
То есть услуги, аналогичные вышеперечисленным, оплачиваются по свободным ценам с учетом увеличения на долю налога на добавленную стоимость.
Довольно большая доля объема ежегодных продаж путевок и курсовок в нашей стране приходится на турагентов.
По Федеральному закону от 24.11.96 № 132ФЗ «Об основах туристской деятельности в Российской Федерации» к турагентской деятельности относится деятельность по продвижению и реализации пуристского продукта, осуществляемая на основе лицензии юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем.
Как правило, взаимоотношения между туроператорами и турагентами регулируются договором комиссии, поручения или купли-продажи.
В случаях, когда деятельность турагента основывается на договоре комиссии, реализацию путевок (курсовок) он осуществляет от своего имени, но за счет туроператора: туроператор выписывает путевку от своего имени, участвует в расчетах между покупателем и туроператором, получает вознаграждение за свои услуги.
При работе турагента по договору поручения путевки реализуются им от имени туроператора и за его счет, но в расчетах он не участвует. В этом случае турагент за свои услуги получает вознаграждение.
При работе по договору поручения или по договору комиссии сумма вознаграждения, приходящаяся турагенту, включается в оборот, облагаемый НДС.
По группам статей Дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и «Дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты» показываются данные о задолженности с указанием срока платежей. [8,c.115]
Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.
По группе статей «Денежные средства» показывается остаток денежных средств организации в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках.
В разделе «Убытки» по статье «Непокрытые убытки прошлых лет» организацией показывается сумма убытков прошлых лет, подлежащая покрытию в установленном порядке.
По статье «Непокрытый убыток отчетного года» показывается o мгок организации за отчетный год по результатам рассмотрен итого в ее деятельности.
При рассмотрении итогов деятельности отчетного года организация должна принимать во внимание, что при решении вопроса об источниках покрытия убытка, эти цели могут быть направлены:
- нераспределенная прибыль прошлых лет;
- средства резервного фонда, образованного в соответствии с законодательством;
- свободные средства фондов накопления и средства резервов, образованных в соответствии с учредительными документами;
- добавочный капитал (за исключением сумм прироста стоимости имущества по переоценке).
В разделе «Капитал и резервы» по статье «Уставный капитал» показывается уставный (складочный) капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным предприятиям величина уставного фонда.
Увеличение или уменьшение уставного капитала производится по результатам рассмотрения итогов деятельности организации за предыдущий год и после внесения соответствующих изменений в учредительные документы.
При организации учета по счету 85 «Уставный капитал» должны учитываться положения, приведенные в письме Минфина России от 23 декабря 1992 г. № 117 «Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с приватизацией предприятий».[11,c.15]
В группе статей «Резервный капитал» по строке 431 отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации, а по строке 432 остатки резервов, если их создание за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации.
По статьям «Фонды накопления» и «Фонды потребления» показываются остатки фондов накопления и потребления, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении. В данные по статье «Фонд социальной сферы» включается остаток по фонду социальной сферы.[9,c.113]
Расшифровка состава и движения фондов в течеотчетного года приводится в форме № 3 «Отчет о движении капитала».
По группе статей «Целевые финансирование и поступления» показываются остатки средств, полученных из бюджета, елевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.
По строке «Нераспределенная прибыль прошлых лет» показывается остаток нераспределенной прибыли прошлых лет. Расшифровка движения остатка нераспределенной прибыли прошлых лет в течение отчетного года приводится в форме № 3 «Отчет о движении капитала».[3,c.85]
По строке «Нераспределенная прибыль отчетного года» показывается нераспределенная прибыль отчетного года в сумме нетто как разница между выявленным на основании бухгалтерского учета всех операций организации и оценки статей баланса в соответствии с положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, конечным финансовым результатом (прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и другие платежи в бюджет по соответствующим расчетам.
В группе статей «Заемные средства» раздела «Долгосрочные пассивы» показываются непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами чем через 12 месяцев после отчетной даты.
В случае, если заемные средства подлежат погашению в течение 12 месяцев отчетной даты, но не погашенные на конец отчетного периода, их суммы отражаются по соответствующим строкам раздела «Краткосрочные пассивы».
В разделе «Краткосрочные пассивы» отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты.
В случае; если суммы кредиторской задолженности подлежат погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, они отражаются по статье «Прочие долгосрочные пассивы».
Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что стандартная технология анализа финансово-хозяйственной деятельности тур фирмы основывается на использовании стандартной и единообразной в содержательном плане методологии формирования информации.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий процесс творческий, и поэтому не может быть предложена единая схема его осуществления.
Однако в то же время может быть сформулирован ряд положений, касающихся его проведения исходя из внутренней логики исследования социально-экономических процессов.
В соответствии с ней на начальном этапе анализа осуществляется исследование имущественной структуры предприятия, состава источников финансировании его деятельности и эффективности использования материальных ресурсов на основе использования наиболее агрегированных показателей финансовой отчетности.
Полученные на этом этапе результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности позволяют выделить те аспекты имущественного финансового состояния предприятия, на которые целесообразно обратить внимание на последующих этапах экономического анализа.
При анализе финансово-хозяйственной деятельности наиболее общую картину состояния предприятия дает анализ таких форм бухгалтерской отчетности, как баланс предприятия и его прибыли и убытках.
Анализ этих форм бухгалтерской отчетности в динамике дает оставление об изменении финансово-экономического состояния предприятия в течение определенного периода времени.
Туристическая фирма “ОАО ВАО Интурист” работает в туристическом бизнесе с 1929 года. “ВАО Интурист” многопрофильная компания, имеющая несколько приоритетных направлений бизнеса: въездной, выездной, внутренний туризм и транспортные услуги.
Практика показала, что развитие и расширение бизнеса сразу по нескольким направлениям позволяет прочно удерживать стабильное финансовое положение фирмы.
Тур операторские направления (выездной туризм): Австрия, Андорра, Болгария, Египет, Италия, Испания, Китай, ОАЭ, Тунис, Тайланд, Хорватия.
Рассмотрим анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО ВАО “Интурист” (табл.2.1.)
Таблица 2.1 Таблица 2.1. Финансовые результаты деятельности предприятия
|
АКТИВ |
По состоянию на |
||||||||
|
01.01.2007 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
||||||
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||
|
Нематериальные активы |
5,3 |
8,1 |
5,4 |
8,1 |
5,4 |
8,3 |
5,0 |
8,3 |
|
|
Основные средства |
37,1 |
56,2 |
38,6 |
57,9 |
36,4 |
56,7 |
33,7 |
55,9 |
|
|
Незавершенное строительство |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
16,6 |
25,2 |
16,3 |
24,4 |
16,1 |
25,0 |
15,6 |
25,8 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
69 |
105 |
63 |
95 |
64 |
9,9 |
60 |
100 |
|
|
Итого по разделу I |
66,0 |
100 |
66,6 |
100 |
64,2 |
100 |
60,3 |
100 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||
|
Запасы |
14,6 |
42,8 |
13,8 |
41,1 |
13,4 |
37,4 |
14,6 |
36,8 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
0,9 |
2,5 |
0,9 |
2,8 |
0,9 |
2,5 |
0,9 |
2,2 |
|
|
Дебиторская задолженность долгосрочная |
0,8 |
2,3 |
0,8 |
2,4 |
0,8 |
2,1 |
0,7 |
1,9 |
|
|
Дебиторская задолженность краткосрочная |
13,6 |
39,9 |
13,5 |
40,3 |
16,1 |
44,8 |
18,6 |
46,7 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
|
Денежные средства |
2,7 |
7,9 |
2,8 |
8,5 |
2,8 |
7,7 |
3,0 |
7,6 |
|
|
Прочие оборотные активы |
1,6 |
4,6 |
1,6 |
4,8 |
2,0 |
5,5 |
1,9 |
4,9 |
|
|
Итого по разделу II |
34,0 |
100 |
33,4 |
100 |
35,8 |
100 |
39,7 |
100 |
|
|
III. УБЫТКИ |
|||||||||
|
БАЛАНС |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
|
ПАССИВ |
По состоянию на |
||||||||
|
01.01.2007 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
||||||
|
IV, КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||||||
|
Уставный капитал |
55,1 |
88,1 |
54,2 |
86,0 |
50,2 |
84,3 |
45,9 |
83,4 |
|
|
Добавочный капитал |
6,0 |
9,5 |
6,6 |
10,5 |
6,5 |
10,9 |
6,1 |
11,1 |
|
|
Фонды и резервы |
1,5 |
2,4 |
1,5 |
2,4 |
1,6 |
2,6 |
1,5 |
2,8 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
0,0 |
0,0 |
0,7 |
1,1 |
1,3 |
2,2 |
1,5 |
2,8 |
|
|
Итого по разделу IV |
62,6 |
100 |
62,9 |
100 |
59,6 |
100 |
55,1 |
100 |
|
|
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|||||||||
|
Кредиты банков и прочие займы |
17,0 |
94,5 |
15,5 |
86,4 |
16,1 |
86,3 |
19,7 |
98,0 |
|
|
Прочие долгосрочные пассивы |
1,0 |
5,5 |
2,4 |
13,6 |
2,6 |
13,7 |
0,4 |
2,0 |
|
|
Итого по разделу V |
17,9 |
100 |
17,9 |
100 |
18,6 |
100 |
20,1 |
100 |
|
|
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|||||||||
|
Заемные средства |
8,0 |
40,9 |
5,6 |
29,4 |
4,9 |
22,7 |
3,9 |
15,6 |
|
|
Кредиторская задолженность |
8,7 |
44,8 |
10,7 |
56,0 |
13,4 |
61,2 |
15,8 |
63,6 |
|
|
Прочие краткосрочные пассивы |
2,8 |
14,3 |
2,8 |
14,6 |
3,5 |
16,1 |
5,2 |
20,8 |
|
|
Итого по разделу VI |
19,5 |
100 |
19,1 |
100 |
21,8 |
100 |
24,8 |
100 |
|
|
БАЛАНС |
100 |
100 |
100 |
100 |
|||||
Рассматривая расчетные показатели по крупным позициям баланса, исследователь получает возможность сделать оценку имущественной структуры предприятия, в дальнейшем уделяя больше внимания тем материальным ресурсам, удельный вес которых значителен.
Например, уже при рассмотрении значений показателей (табл. 2.1) по строке «Нематериальные активы» можно сделать вывод о целесообразности детального рассмотрения состава нематериальных активов по данным раздела 3 “Приложения к бухгалтерскому балансу” (форма № 5).
Базируясь на этой информации, можно определить, какова доля в составе нематериальных активов прав на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности, прав на пользование обособленными природными объектами, организационных расходов, деловой репутации и др.[4,c.67]
Подобная информация в случае, когда удельный вес нематериальных активов в составе имущества предприятия достаточно высок, очень важна при принятии решений инвестиционного характера (например, таких, как приобретение тур фирмы или слияние с ней, выдача кредита или займа и т. п.).
Очевидно, что при оценке ликвидности имущества и определении его рыночной стоимости у потенциальных инвесторов будет совершенно разное отношение к оценке нематериальных активов, в составе которых очень высока доля организационных расходов и деловой репутации, или активов, большая часть которых приходится на объекты промышленной собственности, включающие права на программы ЭВМ, базы данных, ноухау, патенты на изобретение и промышленные образцы и т. п. [10,c.17]
Анализ состава нематериальных активов может быть весьма актуален для тур фирм, занимающихся тур операторской деятельностью, у которых значительные средства идут на рекламу и формирование деловой репутации, разработку программных продуктов, приобретение информации и т. п.
Доходы и расходы и по обычным видам деятельности отражают в составе издержек.
К внереализационным относят доходы и расходы, не связанные с реализацией товаров и имущества организации.
В состав доходов по этим статьям относят штрафы, пени и неустойки, полученные за нарушение условий хозяйствования; суммы, поступившие в погашение дебиторской и депонентской задолженности, по которым истёк срок исковой давности; прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году, суммы дооценки активов (за исключением внеоборотных активов), курсовые разницы и др.
К внереализационным расходам относят суммы уценки оборотных активов в соответствии с установленным порядком, убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истёк, штрафы, пени и неустойки, уплаченные за нарушение условий хозяйствования и др.
После уплаты из прибыли до налогообложения налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей получают прибыль (убыток) от обычной деятельности.
К этой прибыли прибавляют чрезвычайные расходы, вычитают чрезвычайные доходы и получают чистую прибыль (нераспределённую прибыль (убыток) отчётного периода).
Предприятия могут производить от неё отчисления на благотворительные цели; направлять на формирование резервного капитала, специальных фондов: фондов потребления и фондов накопления, фондов социальной сферы и другие цели по усмотрению руководства. Предприятия вправе не создавать фонды специального назначения, а расходовать средства на различные цели производственного или непроизводственного характера напрямую из чистой (нераспределённой) прибыли.
Но в любом случае расходы, связанные и не связанные с производственной деятельностью следует подвергать анализу с целью экономически оправданного их распределения.
Аналитические данные формирования и использования прибыли отражены в (табл. 2.2.)
По её данным мы видим, что товарооборот в отчётном периоде возрос, но его увеличение произошло за счёт инфляции.
При исключении влияния цен наблюдается снижение товарооборота.
Вместе с тем, снижение объёма продаж по приведённому значению в сравнении с базисным (т.е. без влияния цен) привело к снижению валового дохода.
Издержки обращения в отчётном периоде возросли за счёт увеличения цен. По приведённому значению они уменьшились на 220 тыс. руб.
Однако относительно изменения товарооборота это уменьшение недостаточно. Поэтому их уровень к обороту возрос на 0,08%.
Несмотря на повышение уровня издержек, уровень прибыли от продаж к обороту увеличился на 1.92%, на что положительно повлияло повышение уровня валового дохода на 2%.
Таблица 2.2. Расчёт формирования и использования прибыли
|
№ |
Наименование показателей |
Единицы измерения |
Предшествующий период |
Отчётный период |
Абсолютное изменение гр.2-гр.1 |
Темп роста, % гр.4/ гр.1 |
|
|
А |
Б |
В |
1 |
2 |
3 |
7 |
|
|
1 |
Товарооборот |
тыс. руб. |
15 666 |
16 227 |
561 |
69 |
|
|
2 |
Валовой доход (валовая прибыль) |
тыс. руб. |
3 133 |
3 570 |
437 |
76 |
|
|
3 |
Уровень валового дохода к товарообороту |
% |
20.00 |
22.00 |
2.00 |
110.002 |
|
|
4 |
Издержки обращения |
тыс. руб. |
740 |
780 |
40.00 |
70.27 |
|
|
5 |
Уровень издержек к товарообороту |
% |
4.72 |
4.81 |
0.08 |
101.76 |
|
|
6 |
Прибыль (убыток) от продаж |
тыс. руб. |
2 393 |
2 790 |
397.00 |
77.73 |
|
|
7.1 |
Уровень прибыли от продаж: к товарообороту |
% |
15.28 |
17.19 |
1.92 |
112.56 |
|
|
7.2 |
к валовому доходу |
% |
76.38 |
78.15 |
1.77 |
— |
|
|
7.3 |
к издержкам обращения |
% |
323.38 |
357.69 |
34.31 |
— |
|
|
8 |
Операционные доходы |
тыс. руб. |
— |
952 |
952 |
634.67 |
|
|
9 |
Операционные расходы |
тыс. руб. |
200 |
— |
-200 |
— |
|
|
10 |
Внереализационные доходы |
тыс. руб. |
420 |
310 |
-110 |
206.67 |
|
|
11 |
Внереализационные расходы |
тыс. руб. |
510 |
250 |
-260 |
166.67 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
тыс. руб. |
2 103 |
3 802 |
1 699 |
2 534.67 |
||
|
Уровень прибыли до налогообложения к товарообороту |
% |
13.42 |
23.43 |
10 |
— |
||
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
тыс. руб. |
841 |
1521 |
680 |
1 014.00 |
||
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
тыс. руб. |
1 262 |
2 281 |
1 019 |
1 520.67 |
||
|
Уровень прибыли к товарообороту |
% |
8.06 |
14.06 |
6.00 |
— |
||
|
Чрезвычайные доходы |
тыс. руб. |
25.00 |
38.00 |
13.00 |
25.33 |
||
|
Чрезвычайные расходы |
тыс. руб. |
78 |
81 |
3 |
54 |
||
|
Чистая прибыль (нераспределённая (убыток)) |
тыс. руб. |
1 209 |
2 238 |
1 029 |
1 492 |
||
|
в т. ч. (справочно): резервный фонд |
тыс. руб. |
220 |
300 |
80 |
200.00 |
||
|
фонд накопления |
тыс. руб. |
250 |
370 |
120 |
246.67 |
||
|
фонд потребления |
тыс. руб. |
140 |
230 |
90 |
153.33 |
||
Отношение прибыли к объёму продаж и к другим показателям называют рентабельностью (прибыльностью).
Повысив рентабельность от продаж по отношению к товарообороту на 1.92% за счет увеличения уровня валового дохода, предприятию не удалось увеличить прибыль без влияния фактора инфляции, так как товарооборот был недостаточно высоким.
Поэтому отчётная величина прибыли от продаж составила всего 77.73% от базисной величины без влияния цен.
Показатели рентабельности результата от продаж по отношению к валовому доходу и издержкам обращения также возросли в отчётном периоде.
Причём по отношению к валовому доходу увеличение рентабельности оказалось наименьшим, т. к. уровень валового дохода имеет наибольший рост (2%) по сравнению с уровнем издержек (0.08%).
Темп роста товарооборота без влияния инфляции ниже темпа роста валового дохода, что также объясняет наименьшее увеличение уровня рентабельности в отношении к валовому доходу.
Наиболее существенное влияние на величину прибыли в отчётном периоде оказали операционные доходы.
В качестве одного из примеров по этой статье можно привести доходы, связанные с реализацией основных средств.
Они увеличили прибыль на 634.67 тыс. руб. без влияния инфляции. Поэтому в отчётном периоде мы наблюдаем значительное увеличение прибыли от обычной деятельности по приведённому изменению (без влияния цен), уровню и темпам роста.
Увеличение прибыли от обычной деятельности и, следовательно, чистой прибыли позволило увеличить отчисления в фонд потребления.
При этом в фонд накопления отчислено 98.67% от суммы средств прошлого периода без влияния цен. То есть в отчётном периоде на предприятии проявлено меньше заботы о расширении процесса воспроизводства, чем по использованию прироста прибыли для работников.
Чистая прибыль (нераспределённая) возросла по сравнению с прошлым периодом на 23.6%
ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ
Чтобы выявить резервы улучшения финансового состояния, необходимо определить количественное изменение чистого финансового результата при заданном количественном изменении факторных показателей, то есть провести анализ влияния факторов на величину прибыли.
Основными факторами, влияющими на прибыль, являются товарооборот, средний уровень валового дохода и средний уровень издержек обращения, а также другие доходы и расходы.
На величину дохода, а, следовательно, и прибыли влияет и структура товарооборота. Это связано с тем, что каждая товарная группа имеет свой уровень валового дохода и требует различных затрат. Поэтому с изменением состава товаров меняется и финансовый результат.
Влияние товарооборота, среднего уровня валового дохода и издержек обращения можно определить методом разниц.
Чтобы рассчитать влияние товарооборота на сумму прибыли этим методом, нужно базисный уровень рентабельности продаж умножить на величину абсолютного изменения товарооборота:
- где-базисный (предшествующий отчётному) объём товарооборота;
- отчётный объём товарооборота;
- базисный уровень рентабельности продаж.
Влияние на прибыль изменения среднего уровня валового дохода рассчитывается умножением отчётного товарооборота на величину отклонения отчётного уровня валового дохода от базисного:
где и- базисный и отчётный средние уровни валового дохода по отношению к товарообороту соответственно.
3.1 Инновационная Термин «инновация», в современном его понимании, первым стал применять Й. Шумпетер, который подчеркивал, что инновация — это существенная смена функции производимого, состоящая в новом соединении и коммерциализации всех новых комбинаций, основанных на использовании новых материалов и компонентов, внедрении новых процессов, открытии новых рынков, внедрении новых организационных форм. деятельность
На развитие инновационной деятельности туристских компаний оказывают влияние следующие факторы:
- экономические и технологические (отсутствие достаточных средств для финансирования, слабость материально-технической базы, устаревшая технология);
- политические, правовые (политическая нестабильность, криминогенная обстановка, ограничения, вводимые законодательным путем);
- организационно-управленческие (излишняя централизация, ориентация на краткосрочную окупаемость, сложность согласования интересов участников инновационных процессов, преобладание вертикальных потоков информации);
- социально-психологические и культурные (сопротивление новшествам, всему новому, что поступает извне, боязнь неопределенности).
Все эти факторы зависят от состояния внешней и внутренней среды, анализ которой при организации инновационной деятельности в туристской компании должен быть постоянно в центре внимания.
При анализе состояния внешней среды особое внимание следует обращать на факторы, которые непосредственно влияют на внедрение инноваций.
- общая экономическая ситуация, под воздействием которой формируются покупательский спрос и платежеспособность населения;
- действия исполнительных органов власти по поддержке развития туризма, требования законодательного и регулирующего характера как общегосударственного, так и регионального значения, касающиеся туризма;
- интенсивность и масштаб конкуренции;
- состояние коммуникационных сетей (возможности использования Интернета, других альтернативных способов связи);
- возможность применения новых технологий при организации поездок (глобальные системы бронирования субъектами туристского рынка, число компаний, применяющих новые технологии, особенно в регионах);
- период времени, требующийся для продвижения новинок компьютерных технологий и новых предложений на региональных рынках.
Кроме факторов внешней среды, сдерживающих инновационные процессы в развитии туристского бизнеса, многое зависит от внутренней среды.
При разработке нового или усовершенствованного туристского продукта часто применяется SWOT-анализ, который позволяет наметить планы инноваций.[2,c.75]
В качестве примера возьмем анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (SWOT-анализ) развитию туризма во Владимире, проведенный в 2009 г. фирмой Ernst & Young. (табл.3.1.)
Этот анализ способствовал разработке и утверждению муниципальной целевой программы развития туризма во Владимире на 2004-2010 гг.
