ЕТ = ЕС + KT (5)
KT — долгосрочные кредиты и займы;
ЕТ2009 = -33 841 + 46 072 = 12 231
ЕТ2010 = -23 997 + 47 524 = 23 527
ЕТ2011 = -6795 + 14 266 = 7471
Собственные, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (Е ():
Е (= ЕТ + Kt (6)
Kt — краткосрочные кредиты и займы;
Е (2009 = 12 231 + 25 921 = 38 152
Е (2010 = 23 527 + 42 178 = 65 705
Е (2011 = 7471 + 73 728 = 81 199
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости и показатели их характеризующие:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):
3 < Ипл (7)
а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (КОЗ) больше единицы КОЗ =Ипл / 3 >1 (8)
2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если
3 = Ипл, (9)
КОЗ =Ипл / 3= 1 (10)
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств:
3 = Ипл + Ивр (11)
Ипл + Ивр КОЗ = ————————— = 1 (12)
З
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором З > Ипл + Ивр (13)
Ипл + Ивр КОЗ = ————————— < 1 (14)
З
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т. д.
Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Трейд-Инвест» в 2009;2011 гг. представлена в таблице 6.
Таблица 6
Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Трейд-Инвест» в 2009;2011 гг.
(тыс.
руб.)
Показатели 2009 2010 2011
Отклонения % +/- 1. Собственные источники формирования запасов и затрат (СОС) -33 841 -23 997 -6795 20,0 +27 046 2. СОС + долгосрочные обязательства 12 231 23 527 7471 61,1 -4760 3. СОС + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства 38 152 65 705 81 199 В 2,1 раза +43 047 4.
Запасы и затраты 19 518 29 328 35 357 181,1 +15 839 5. Излишек (дефицит) СОС для финансирования запасов и затрат (стр. 1 — стр. 4) -53 359 -53 325 -42 152 79,0 +11 207 6. Излишек (дефицит) СОС и долгосрочных обязательств для финансирования запасов и затрат (стр.
Бухгалтерский учет затрат в туристских организациях
... данной курсовой работы является рассмотрение и анализ затрат в туристских организациях. Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: раскрыть сущность и содержание затрат в организации; исследовать основные принципы классификации затрат; изучить организацию учета производственных затрат ...
2 — стр. 4) -7287 -5801 -27 886 В 3,8 раза -20 599 6. Излишек (дефицит) общих источников финансирования запасов и затрат (стр. 3 — стр. 4) +18 634 +36 377 +45 842 В 2,5 раза +27 208
Тип финансовой устойчивости Неустой чивое положение Неустой чивое положение Неустой чивое положение На основании данных таблицы 6 можно сделать вывод о том, что в ООО «Трейд-Инвест» в 2009;2011 гг. наблюдается неустойчивое финансовое состояние (дефицит собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат), при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др. В целом размещение финансовых средств в имуществе в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость, об этом говорит тип финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости только по абсолютным показателям недостаточен. Целесообразно провести анализ специальных финансовых коэффициентов. Их значение состоит в том, что они позволяют определить тенденцию и изменения финансовой устойчивости и сравнить финансовое положение партнеров, конкурентов. Сравнение показателей финансовых коэффициентов в динамике с нормативными значениями дополняют выводы, полученные по абсолютным показателям.
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:
1. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:
КАВ = СК / ВБ, (15)
где СК — собственный капитал;
ВБ — валюта баланса К АВ 2009 = 52 907 / 124 900 = 0,423
К АВ 2010 = 84 815 / 174 517 = 0,486
К АВ 2011 = 113 873 / 201 867 = 0,564
2. Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине собственного капитала:
КМ = (СК + ДО + Р — ПА) / СК (16)
где ДО — долгосрочные обязательства предприятия, Р — резервы предстоящих расходов и платежей, ПА — постоянные активы К М 2009 = (52 907 + 46 072 + 0 — 86 748) / 52 907 = 0,231
К М 2010 = (84 815 + 47 524 + 0 — 108 812) / 84 815 = 0,277
К М 2011 = (113 873 + 14 266 + 0 — 120 668) / 113 873 = 0,066
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине запасов и НДС:
КОЗ = (СК + ДО + Р — ПА) / (Зап + НДС) (17)
К ОЗ 2009 = (52 907 + 46 072 + 0 — 86 748) / (18 561 + 957) = 0,626
К ОЗ 2010 = (84 815 + 47 524 + 0 — 108 812) / (28 054 + 1274) = 0,802
К ОЗ 2011 = (113 873 + 14 266 + 0 — 120 668) / (34 724 + 633) = 0,211
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С):
КЗ/С = ЗК/ СК (18)
КЗ/С 2009 = 71 993 / 52 907 = 1,361
Оборотные средства предприятий питания и гостиниц, эффективность ...
... в распоряжении организации прибыли. Объектом исследования данной курсовой работы является отрасль гостеприимства (ресторанно-гостиничные комплексы) Предметом исследования являются оборотные средства гостиничных и ресторанных предприятий. Целью данной курсовой работы является изучение состава, структуры оборотных средств гостиничных ...
КЗ/С 2010 = 89 702 / 84 815 = 1,058
КЗ/С 2011 = 87 994 / 113 873 = 0,773
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммоблизованных средств (КМ/И):
КМ/И = ТА/ ПА (19)
КМ/И 2009 = 38 152 / 86 748 = 0,440
КМ/И 2010 = 65 705 / 108 812 = 0,604
КМ/И 2011 = 81 199 / 120 668 = 0,673
6. Индекс постоянного актива (ИПост.А):
ИПост.А = ПА / СК (20)
ИПост.А 2009 = 86 748 / 52 907 = 1,640
ИПост.А 2010 = 108 812 / 84 815 = 1,283
ИПост.А 2011 = 120 668 / 113 873 = 1,060
7. Коэффициент имущества производственного назначения (КЗ/С):
КИП = (ПА + З) / ВБ (21)
где З — запасы КИП 2009 = (86 748 + 18 561) / 124 900 = 0,843
КИП 2010 = (108 812 + 28 054) / 174 517 = 0,784
КИП 2011 = (120 668 + 34 724) / 201 867 = 0,770
8. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.
КСОС = Собственные оборотные средства / Оборотные средства (22)
К СОС 2009 = 12 231 / 38 152 = 0,320
К СОС 2010 = 23 527 / 65 705 = 0,358
К СОС 2011 = 7471 / 81 199 = 0,092
9. Коэффициент прогноза банкротства (КПб):
КПб = СОС / ВБ (23)
КПб 2009 = 12 231 / 124 900 = 0,098
КПб 2010 = 23 527 / 174 517 = 0,135
КПб 2011 = 7471 / 201 867 = 0,037
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость в обобщенном виде, представлены в таблице 7.
Рассчитанные значения коэффициента автономии позволяют сделать вывод о том, что ООО «Трейд-Инвест» в настоящий момент работает всецело зависимо от внешних источников финансирования. В 2009;2010 гг. значения коэффициента маневренности соответствовали нормативам, однако начиная с 2011 г. ООО «Трейд-Инвест» было не в состоянии реагировать на изменения рыночной инфраструктуры и организация не способна поддерживать уровень собственных оборотных средств и пополнять в случае необходимости за счет собственных источников.
Значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования в ООО «Трейд-Инвест» в 2009;2011 гг. имели высокие положительные значения, что удовлетворяет требованиям нормативов и говорит, что запасы покрывались собственными оборотными средствами предприятия. Однако собственные источники предприятия имеют тенденцию к снижению (0,415), хотя пока данный коэффициент и отвечает нормативным требованиям.
Таблица 7
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Трейд-Инвест»
в 2009;2011 гг.
Показатели Норматив 01.
01.
2010 01.
01.
2011 01.
01.
Отклонения 1. Коэффициент автономии > 0,7 0,423 0,486 0,564 +0,141 2. Коэффициент маневренности 0,2−0,5 0,231 0,277 0,066 -0,165 3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования 0,1−0,5 0,626 0,802 0,211 -0,415 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (1 1,361 1,058 0,773 -0,588 5.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств — 0,440 0,604 0,673 +0,233 6. Индекс постоянного актива ≤ 1 1,640 1,283 1,060 -0,580 7. Коэффициент имущества производственного назначения ≥ 0,5 0,843 0,784 0,770 -0,073 8. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами 0,1−0,5 0,320 0,358 0,092 -0,228 9.
Источники финансирования туристского бизнеса: сущность и формы
... всех вероятных источников покрытия затрат туристской организации. 2. Собственные источники предпринимательства Основными источниками финансирования туристского бизнеса являются собственные средства. К собственным источникам финансирования бизнеса относят ... с аналогичным периодом в 2013 году. Цель курсовой работы рассмотреть финансирование в рамках туристической сферы, а также анализ фактического ...
Коэффициент прогноза банкротства — 0,098 0,135 0,037 -0,061
Значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств показывают, что заемный капитал в организации в 2009;2010 гг. значительно превышал собственный капитал, и только в 2011 г. на 1 руб. собственного капитала приходилось 78 коп. копеек заемных средств, что является положительной тенденцией.
Коэффициент соотношения мобильных и иммоблизованных средств показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов. Если в 2009 г. на 1 руб. внеоборотных средств приходилось 0,44 руб. оборотных активов, то на конец
2011 г. этот показатель возрос до 0,67 руб., а его дальнейшее увеличение может привести к ликвидации проблем в деятельности организации.
Индекс постоянного актива показывает за счет каких источников финансировались постоянные активы. В 2009;2011 гг. индекс постоянного актива в ООО «Трейд-Инвест» был более 1, поэтому для финансирования внеоборотных и части оборотных активов привлекался заемный капитал.
Проведенный анализ прочих коэффициентов финансовой устойчивости также подтверждает вывод о том, что финансовое положение ООО «Трейд-Инвест» в 2009;2011 гг. было неустойчивым и данная организация не платежеспособна и финансово зависима от внешних источников финансирования.
Заключение
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его платежеспособность и финансовая устойчивость. В данной работе был проведен анализ финансового состояния ООО «Трейд-Инвест», который показал, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу в данной организации.
По результатам проведенного исследования были сделаны следующие выводы.
Рост имущества и источников его образования в ООО «Трейд-Инвест» за 2009;2011 гг. составил 76 967 тыс.
руб. или 61,6%. Внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес в составе имущества ООО «Трейд-Инвест» на протяжении всего исследуемого периода. В организации они представлены главным образом основными средствами. Оборотный капитал увеличился на 43 047 тыс (13, https:// ).
руб. или 112,8%. В основном его рост произошел из-за увеличения краткосрочной дебиторской задолженности.
В 2009;2010 гг. финансовая деятельность данной организации финансировалась в основном за счет заемных средств, но, начиная уже с 2011 г. финансирование имущества производится в большей степени за счет собственного капитала. Его величина за 2009;2011 гг. существенно возросла — на 60 966 тыс.
руб. или на 115,2%.
Проведенный анализ ликвидности баланса свидетельствует о невыполнении минимального условия финансовой устойчивости и баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.
ООО «Трейд-Инвест» на протяжении всего рассматриваемого периода было не в состоянии удовлетворить все срочные требования, используя имеющиеся текущие активы. В целом можно сказать, что ООО «Трейд-Инвест» характеризуется низкой ликвидностью и на ближайшую и отдаленную перспективу данную организацию нельзя назвать платежеспособной.
Организация как функция менеджмента
... Организация как функция управления» Значение функции организации заключается в создании необходимых условий для реализации поставленных целей. Функция организации - это те задачи, которые должен выполнять менеджер в процессе организовывания работы, ... управления каждый член коллектива имеет право знать цели организации, ее финансовое состояние, высказывать свое мнение и свои предложения. Решающая ...
Размещение финансовых средств в имуществе в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость (дефицит собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат), при которой нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.
Рассчитанные значения коэффициентов финансовой устойчивости позволяют сделать вывод о том, что ООО «Трейд-Инвест» также подтверждают вывод о том, что финансовое положение данной организации в 2009;2011 гг. было неустойчивым и данная организация не платежеспособна и финансово зависима от внешних источников финансирования.
Перспективными направлениями улучшения финансового состояния ООО «Трейд-Инвест» являются сдача в аренду свободных складских помещений, продажа не используемого оборудования, ликвидация дебиторской задолженности и оптимизация производственных запасов.
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 21, 28, 30 ноября, 3, 6 декабря 2011 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 28 октября 2002 г. N 43 ст. 4190.
Алексеева Д.Г., Андреева Л. В. , Андреев В. К. [и др.] Российское предпринимательское право / Под ред. И. В. Ершова , Г. Д. Отнюкова . — М.: Проспект, 2010.
Аленичева Т.Д., Гришаев С. П. Банкротство : Законодательство и практика применения в России и за рубежом. — М.: Дело, 2011.
Анисинкова Д., Станиславчик Е. Диагностика банкротства и поддержание финансового равновесия на предприятиях розничной торговли // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 46, ноябрь 2010 г.
Витрянский В. В. Банкротство : ожидания и реальность // Экономика и жизнь. 2010. N 49.
Геммерлинг Г. А., Ломакин О. Е. , Шлёнов Ю. В. Ваше дело. Практический курс предпринимательства. — М.: БИНОМ, 2009.
Грохотов А. Признаки и критерии несостоятельности (банкротства) // Российская юстиция, 2010, № 5.
Карелина С. А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства).
— М.: Юстицинформ, 2010.
Комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» / Под ред. В. В. Витрянского . — М.: Юстицинформ, 2011.
Коммерческое (предпринимательское) право: учеб.: в 2 т. Т. 1. — 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В. Ф. Попондопуло . — М.: Проспект, 2009.
Марков П. А. Понятие , признаки и правовое регулирование банкротства предприятий // Право и экономика, 2011, № 12.
Мизиковский Е. А. Методы диагностики банкротства // Аудиторские ведомости, 2010, № 7.
Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. — Ярославль: ЯРИПК, 2012.
Анализ финансовых результатов предпринимательской деятельности ...
... уровень, характерный для финансово устойчивых и привлекательных для инвесторов предприятий. Принимая во внимание важность дополнительных финансовых средств для успешного развития отрасли туризма, финансово-экономический анализ рассматривается в данной работе главным образом как ...
Плотников Д. Оценка рентабельности бизнеса // Финансовый директор. — 2009. — № 9.
Саблин М. Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения: практическое руководство по управлению дебиторской задолженностью. — М.: Волтерс Клувер, 2011.
Сернова Н. А. Справочник финансиста предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011.
Узяков М. Н. Трансформация российской экономики и возможности экономического роста. — М.: Изд-во ИСЭПН, 2009.
Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2: пер. с англ. — М.: П Интерэксперт, 2010.
Филобокова Л. Ю. Неформальные методы прогнозирования финансовой устойчивости малых предприятий // Экономический анализ. Теория и практика, N 9, май 2008 г.
Приложения
Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. — М.: ФБК-ПРЕСС, 2010. — с. 15−21.
Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. — М.: ФБК-ПРЕСС, 2010. — с. 15−21.
Электронная версия бератора «Практическая бухгалтерия» (Бератор приведен в соответствии с изменениями от февраля 2012 г.) // СПС «Гарант»
Электронная версия бератора «Практическая бухгалтерия» (Бератор приведен в соответствии с изменениями от февраля 2012 г.) // СПС «Гарант»
Электронная версия бератора «Практическая бухгалтерия» (Бератор приведен в соответствии с изменениями от февраля 2012 г.) // СПС «Гарант»
Ионова А.Ф., Селезнева Н. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.
М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007, с.10
